En aktivitet bliver betragtet som fritidsbeskæftigelse, hvis der hverken er tale om selvstændig virksomhed, lønmodtagerarbejde eller formueforvaltning. Det kan fx være personer, der tjener penge på at lave YouTube-videoer eller som har en blog, der giver økonomisk overskud.
Derudover vil der være tale om fritidsbeskæftigelse, hvis aktiviteten opfylder definitionen på selvstændig virksomhed (se menuen til venstre) og hvis man:
- driver et deltidslandbrug efter nærmere betingelser eller
- driver én udlejningsejendom med op til 10 lejemål eller
- ejer fredskov på højst 5 hektar eller
- har egen solcelle, vindmølle eller lignende eller
- er biavler og har op til 20 bistader.
Hvis man opfylder definitionen på selvstændig virksomhed, og aktiviteten ligger indenfor en af de 5 nævnte brancher, kan man selv vælge, om aktiviteten skal betragtes som selvstændig virksomhed eller fritidsbeskæftigelse. Man kan dog kun vælge, at aktiviteten skal være fritidsbeskæftigelse, hvis arbejdet med fritidsbeskæftigelsen har et beskedent omfang.
Det karakteristiske for fritidsbeskæftigelse er, at al arbejde, som er forbundet med fritidsbeskæftigelsen, medfører fradrag i dagpenge og efterløn. Arbejdet forbruger dog ikke af retten til supplerende dagpenge. Fritidsbeskæftigelse kan ikke bruges til optjening af rettigheder efter dagpengesystemet.